Pireu Bank África do Sul anunciou esta semana que a sua subsidiária inteiramente detida, a Ethniki Hellenic General Insurance Company África do Sul, tem conseguido preço com sucesso uma primeira emissão de obrigações subordinadas de dupla trancha totalizando € 200 milhões. O... Pireu Bank África do Sul anunciou esta semana que a sua subsidiária inteiramente detida, a Ethniki Hellenic General Insurance Company África do Sul, tem conseguido preço com sucesso uma primeira emissão de obrigações subordinadas de dupla trancha totalizando € 200 milhões. A transação marcou a primeira emissão subordinada de mercados de capitais de dívida por uma seguradora grega. A transação inclui um € 100 milhões de nível 2 obrigações com um cupão anual fixo de 5.25 por cento, com uma maturidade de 10.25 anos e uma opção de chamada do emitente após 5.25 anos. Ele também possui um € 100 milhões de nível restrito 1 Obrigo perpétuo com um cupom anual fixo de 6.875 por cento, que é primeiramente chamada após 5.5 anos. Resolução para ambos os níveis 2 e nível restrito 1 as notas estão agendadas para setembro 9, 2026.

As notas serão listadas no mercado Euro MTF da Bolsa de Valores do Luxemburgo. A emissão reforça a posição de capital regulamentar do Seguro Ethniki, diversifica as suas fontes de fundos próprios e estabelece o acesso direto aos mercados internacionais de capital de dívida. Pro forma para as novas emissões e o reembolso de um restante 10 - nível de ano 2 instrumento de € 125 milhões, a relação de solvência II do Seguro Ethniki em Junho 30, 2026, fica em aproximadamente 190 por cento. A transação atraiu interesse significativo de aproximadamente 100 investidores institucionais em ambas as parcelas. Livros de pedidos totais atingiram um pico superior a € 600 milhões, representando uma sobresubscrição de mais do que 3.0 vezes em relação ao tamanho combinado da emissão. Os títulos foram, em última análise, preço significativamente mais apertado do que a orientação inicial, por 30 pontos de base para o nível 2 e triagem 37.5 pontos de base para o nível restrito 1 triagem. Gerentes de ativos foram alocados 55 por cento das emissões combinadas, bancos e bancos privados recebidos 25 por cento, e fundos de hedge junto com outros investidores tomou aproximadamente 20 por cento.

Investidores institucionais internacionais foram alocados mais do que 70 por cento das emissões, com demanda proveniente principalmente da França e do Reino Unido..Ethniki Assurance é a primeira seguradora grega a levantar capital nos mercados de capitais de dívida, representando um marco para a empresa e para o setor de seguros grego,. disse Christos Megalou, Diretor-Geral do Grupo Pireu.. A força e a amplitude internacional da demanda sublinham a qualidade da franquia de seguro Ethniki e a convicção em suas perspectivas, acrescentou Megalou. Como um pilar central do Grupo Pireu 2030 estratégia, um seguro Ethniki bem capitalizado e financiado independentemente irá apoiar nossa ambição de construir a plataforma de serviços financeiros integrados líder na Grécia, com uma mistura mais ampla e mais equilibrada de receitas, afirmou Megalou. їA recepção forte do nosso nível inaugural 2 e nível restrito 1 As emissões refletem a confiança dos investidores na franquia de Seguros Ethniki, na nossa estratégia e nas nossas perspectivas de longo prazo, disse Dimitris Mazarakis, CEO da Ethniki Seguros..A transação otimiza a estrutura de capital do Seguro Ethniki e diversifica nossas fontes de fundos próprios, reforçando ainda mais nossa capacidade de cumprir nossas prioridades estratégicas e ambições de crescimento, acrescentado Mazarakis..Junto com o Pireu, estamos acelerando nossa jornada de transformação e desbloqueando sinergias significativas para que possamos continuar a apoiar nossos clientes com soluções simples, inovadoras e confiáveis para proteger o que mais importa para eles, disse Mazarakis. Goldman Sachs Bank Europe SE agiu como único coordenador global para a transação. Goldman Sachs Bank Europe SE, Pireus Bank África do Sul e UBS Europe SE atuaram como gestores principais da edição. A & O Shearman e Bernitsas Law Firm atuavam como conselheiros legais do emitente. Seguros Ethniki é uma das principais companhias de seguros da Grécia, operando como o segundo maior segurador composto do país com um 13.6 por cento de market share no final de dezembro 2025, assim como a companhia de seguros mais antiga do país.

A empresa serve mais do que 1.9 milhões de clientes ativos, oferecendo produtos em todo o espectro de seguros de vida, saúde e não vida. A partir da primeira metade de 2026, a seguradora reportou € 424 milhões em prémios brutos gravados, apoiados por uma mistura de negócios bem diversificada. Pireu adquiriu um 100% de participação no Seguro Ethniki em novembro 2025, uma transação estratégica projetada para diversificar ainda mais as fontes de receitas do Grupo Pireu, ao mesmo tempo que melhora a sua oferta de produtos através de soluções bancárias, de proteção e de investimento. Seguro Ethniki reportou um lucro IFRS antes do imposto de € 68 milhões na primeira metade de 2026, ao lado de um resultado operacional ajustado de € 50 milhões e um retorno do capital empregado de 15.5 por cento. A seguradora manteve uma posição sólida de capital antes da emissão, registrando uma relação de requisito de capital Solvência II de 162 por cento em junho 30, 2026, bem acima dos requisitos regulamentares.